在美国顽固通胀的推动下，市场对美联储进一步加息并将在更长时间维持高利率的预期越发浓厚，美元指数连续第三周收涨，且站上104上方。HYCM****分析师表示，当前比较清晰的主线是美联储加息预期，在6月美联储利率决议前，还将有一次非农和CPI公布，将有望决定预期的走向，而本周三的美国债务上限谈判协议是否能在国会通过，对美元指数的影响或是次要的。
自美联储5月利率决议以来，美联储官员一直为不降息站台，但美联储官员对于6月是进一步加息还是暂停加息存在分歧。市场从一开始认为美联储会很快降息，到美国4月CPI公布后降低了降息预期，再到在美联储官员的吹风下，加息预期逐步升温，再到上周美国初请失业金人数以及美国PCE物价指数后，市场对美联储6月加息预期已经从一周前不到20%上升至60%以上。同时，市场对美联储今年降息的预期推迟到了11月，且可能性不足40%。
分析师认为，美国经济数据对市场预期的影响显著，在美联储6月利率决议前，应当重点关注美国经济数据，包括每周公布的初请失业金人数，以及本周五压轴的美国非农和中旬公布的CPI等。如果美国经济数据强劲，且通胀稳固，将有望推动美元指数突破强阻力105.90，打开通向110关口的大门。反之，若市场对美联储加息预期反复，则美元指数难以确认构筑大型底部。
展望本周，周五的美国5月非农无疑是压轴好戏。目前市场预计美国5月非农新增就业人数18万，而平均年薪速度下滑至4.3%，失业率从3.4%上升至3.5%。可以说，市场认为美国就业市场将全面放缓，而考虑到近两年来美国非农往往超预期的表现，任何意外向好的数据都可能推动美元指数暴涨。反之，若结果表现不佳，美元指数将有望重新回踩近期整理底部101附近。
其它数据，关注周三美国4月JOLTs职位空缺，周四的美国5月ADP就业人数、上周初请失业金人数、5月Markit制造业PMI终值和ISM制造业指数。这些数据将有望为周五的非农提供一些前瞻指引。
美国债务上限谈判方面，周末两党达成了初步协议，但仍需要周三国会通过。由于两党上周一直在渲染将达成协议的乐观情绪，尽管中间扯皮不断，市场情绪也只是略微波动，整体平稳，即使三大国际评级机构之一惠誉将美国AAA信用评级前景下调为展望，也未引起市场恐慌。
分析师认为，债务上限谈判对美元指数的影响是双向的。一方面，如果美国违约，将不利于美元信用，然而，违约风险引发的避险情绪又将为美元指数带来避险资金；另一方面，如果美国达成债务上限协议，美元仍将维持良好的霸主地位，但同时又可能因风险情绪回暖而承受压力。因此，很难说美元指数是否对债务上限的谈判过程做出了反应。
技术上，美元指数周图在前期低点100.80上方企稳，连续三周收涨，随机指标上行，增加构筑双底的可能性，颈线位于105.90，需要有效突破该档确认双底形成。下行支持位于101.40。日图短期均线上行提供支持，随机指标处于80上方显示多头强势。上周五在104一线争夺收录十字星，关注能否企稳MA5，若持稳该线则有望扩大涨幅，但若跌破该线，短线将可能回踩103.60/00寻求进一步支持。综述，本周仍倾向有进一步上行空间，但短线不排除回调的可能性。
