展望下周，市场重点关注2025年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话，她可能会针对货币政策和经济前景发表最新观点，届时可能对美元产生一定影响。
美联储官员的最新言论，强化了市场对美联储在本月议息会议上暂停加息的预期，美元指数隔夜全线下挫，跌破104关口，触及一周低点103.39。受美元下跌提振，人民币兑美元自七个月低点附近反弹，盘中一度触及7.1008高点，目前在7.1105附近交投。今日投资者重点关注美国5月非农就业报告，该数据料将对美元及人民币等主要货币波动产生影响。
今日投资者重点关注将于今日北京时间20:30公布的5月非农就业报告，该报告将揭示利率上涨抑制贷款活动的情况下，美国经济的弹性有多大，从而该数据很大可能将成为决定美联储6月是否加息的依据。
市场预期本次新增就业人口为19.5万人，失业率将升至3.5%。今年4月，新增非农就业人口25.3万人，失业率降至3.4%。若数据表现不佳，可能强化对美联储降息的预期，美元恐承压下滑；反之，若数据大于20万，则将再次点燃加息的预期，美元有望获得支撑。
素有“小非农”之称的美国ADP就业报告公布的数据显示，美国劳动市场在5月再次表现出人意料的强劲，私人部门就业人数增加27.8万人，远高于市场预估的18万人。同时，美国5月27日当周首次初请失业金人数为23.2万人，少于市场预期的23.5万人，进一步体现出美国劳动力市场的韧性。而本周早些时候美国劳工部公布的4月JOLT职位空缺数意外激增至1010万。
分析团队表示，“从这些天公布的就业数据来看，美国劳动力市场依然非常紧俏，即使美联储努力采取一系列加息来应对通胀和减缓劳动市场，但薪资增长仍在继续，这将助燃通胀进一步升温。鉴于此，美联储官员最近几天表示可能会赞成本月议息会上再次加息，因为他们正在评估去年3月以来的紧缩政策是否拖累经济增长。”
克利夫兰联储主席梅斯特31日表示，如果经济数据证实，必须采取更多措施来控制美国通胀，那么没有“令人信服的”理由暂停加息。提高利率的理由更有说服力，然后再暂停加息一段时间，直到对经济走向的不确定性降低。另外，里奇蒙德联储主席巴尔金则表示，他正在寻找需求降温迹象，虽然通胀增速已经趋缓，但还是太高。
不过，美联储理事、副主席提名人选菲利普·杰佛森则表示，他倾向于6月维持利率不变，但不代表加息周期已经结束，只是让美联储在确定政策紧缩程度之前，有足够数据可进行评估。杰佛森的观点得到了费城联储主席哈克的支持，他也支持6月会议采取按兵不动的策略，表示可能会在6月13日至14日的会议上跳过加息。
在美联储理事杰佛森和费城联储主席哈克发表相关暂停加息的言论后，市场将重新设定加息预期。与美联储政策利率挂钩的芝商所（CME） 的FedWatch工具显示，目前市场预期美联储在6月会议上加息25个基点的概率约为32%，远低于一天前的近71%。
美联储主席鲍威尔最近也暗示，他支持6月暂停加息，并指出美联储已经实施了多次加息。他还认为，最近的银行业动荡将收紧金融环境，实际上是在替美联储做一些工作。
分析团队称，“美联储的货币政策动向依然是所有投资者关注的焦点。这是一场关于美联储潜在行动的拉锯战：这些决策者是否会再次加息1-2两次，或者停止加息行动，以此来看看未来几个月的通胀数据如何。”
美联储将在6月13日至14日召开下一次利率会议，决策者们对美联储应该采取的行动持有不同观点，目前有部分的人支持停止加息，而另一部分则赞成继续加息。
分析团队认为，“随着美联储议息会议临近，市场重新将目标聚焦在美联储政策之上，短期左右美元的因素将是即将公布非农就业报告等经济数据以及美联储官员的讲话。预计美元短线将维持弱势震荡走势。”
展望下周，市场重点关注2025年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话，她可能会针对货币政策和经济前景发表最新观点，届时可能对美元产生一定影响。此外，下周缺乏重要经济数据，重点关注美国4月工厂订单、美国4月耐用品订单以及美国至6月3日当周初请失业金人数等数据。
人民币方面，本周早些时候，因中国5月制造业PMI表现疲软，市场担心中国后疫情复苏动力减弱，以及美元走势强劲等因素影响，人民币兑美元汇率跌至2022年11月以来新低7.1392。自从5月17日人民币跌破关键的7关口以来，央行设定的中间价与市场预期基本一致，投资者将此视为中国央行容忍人民币进一步走软的迹象。
分析团队称，“人民币汇率大幅贬值主要原因在于美国就业市场和通胀表现韧性，导致市场对美联储加息的预期再次升温，进而刺激美元走强。另外，中国经济增长呈现减弱迹象，令中美货币政策可能进一步分化。不过，鉴于美国未来加息周期的结束，美元中长期仍可能趋于下跌，因此人民币汇率出现单边快速贬值的可能性不大。”
从日线图上看，美元/人民币一度突破自去年10月25日至今年1月16日形成的51.8%菲波纳奇回撤位水平，且汇价连续多日站上10日均线和5日均线，这意味着汇率仍存在一定韧性。从技术上看，RSI指标持续在70数值以上的超买区域运行，暗示多头力量仍然强大；MACD柱状线呈现大幅发散状态，这表明多头仍掌控局势。上行方向，阻力位于7.1200、7.1395以及7.2000关口；下行方向，支撑位于7.1000、7.0875以及7.0740。
