目前，市场对7月加息预期渐浓，芝商所（CME）FedWatch工具显示，7月加息概率从决策公布前的60%上升70%。
由于美联储暂停加息，预示加息周期或将很快结束，加上美国零售销售数据表现出色，市场风险偏好情绪骤升，股市等风险资产全线上涨，美元兑主要货币大幅下跌，今日（6月16日）早盘美元指数大幅跳水，跌破102关口，触及5月11日以来新低101.64。受此影响，人民币兑美元自七个月低点反弹，昨日曾触及2022年11月29日以来低点7.1920，目前在7.1337附近交投。
分析团队表示，“今日亚洲时段，美元指数延续隔夜跌势，在102关口偏弱运行，主要因为在零售数据偏好，且劳动力市场开始降温，叠加股市、商品持续走强背景下，投资者预期美联储加息周期临近结束，美元可能重新回到贬值通道。”
美联储联邦公开市场委员会（FOMC）北京时间6月15日凌晨2点宣布，全数委员均支持暂停加息，利率目标区间维持在5.00%-5.25%，声明中说，“本次会议维持利率目标区间稳定，能让委员会评估额外的信息，及其对货币政策的影响。
利率预测点阵图显示，多数官员相信需要进一步紧缩货币政策。他们如今预期，今年终端利率将触及5.6%，意味着年底前可能再升息两次，共计50 个基点。
分析团队称，“美国5月通胀率下降至4%，这让美联储从去年3月起连续10次加息后，有信心按下“暂停键”。虽然有迹象显示，美国已经度过通胀压力最糟的时期，但美联储官员已经明确表示，假如通胀依然顽强，今年利率可能会再次上扬。另一方面，如果我们和上次利率达到5.25%时的情况相比，利率很可能维持在该水平一段时间。”
这次会议也让交易者了解到美联储将采取更长期的计划来保持政策紧缩。在美联储货币政策制定者中，尤其是主席鲍威尔和副主席菲利普·杰斐逊暗示可能会改变一些做法之后，市场预期严重倾向于加息。
在会后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，联邦公开市场委员会尚未就是否有可能在7月份再次加息做出决定。在降息方面，他认为只有在通胀大幅下滑的情况下，才有可能降息，这可能需要几年的时间。
目前，市场对7月加息预期渐浓，芝商所（CME）FedWatch工具显示，7月加息概率从决策公布前的60%上升70%。
分析团队表示，“人们预期会出现鹰派的暂停，没想到结果却出现了非常鹰派的暂停。鉴于强劲的劳动力市场，美联储有压制通胀的空间，他们不想错过机会。在结束加息窗口后，利率可能维持在高位很长一段时间，利率曾在2006年7月到2007年8月期间，一直保持在5.25%，直到全球金融危机爆发，美联储才降息。”
美国劳工部公布数据显示，5月消费者物价指数（CPI）按年增4%，前值为4.9%，低于市场预期的4.1%，创下2021年3月以来最小增幅，连续11个月下跌；按月则上升0.1%，低于前值0.4%。另外，5月核心CPI月增0.4%，连续三个月出现同样升幅，年增率为5.3%，符合预期且低于前值。
另外，美国劳工部周四公布的数据显示，截至6月10日当周初请失业金人数为26.2万人，高于市场预期的24.5万人，前值为26.2万元。而6月3日当周续请失业救济人数为177.5万人，高于预期的176.8万人。与此同时，美国公布5月零售销售意外增长，继4月增长0.4%后，5月再增0.3%，优于市场预测的下滑0.1%。
分析团队指出，“从上面两个经济数据可以看出，美联储此前连续10次加息的效果逐渐显现，即通胀已连续出现下滑，而劳动力市场也开始冷却，这意味着美联储的加息周期今年已基本接近尾声。下周诸多美联储官员发表讲话，届时投资者可以从他们讲话中寻得更多有关未来货币政策的线索。”
展望下周，投资者重点关注美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会发表的证词，圣路易斯联储主席布拉德、纽约联储主席威廉姆斯、芝加哥联储主席古尔斯比、克利夫兰联储主席梅斯特、里奇蒙德联储主席巴尔金、圣路易斯联储主席布拉德以及亚特兰大联储主席博斯蒂克等一众美联储政策制定者都将密集亮相。
在美联储结束6月货币政策会议后，这些决策者将频繁公开出席活动，就近期的经济与货币政策发表看法。投资者需密切关注他们的言论，是否继续释放鹰派信号，若如此，美元将继续走高；反之，若态度出现软化，倾向鸽派，则美元料将承压下行。
经济数据方面，下周市场将迎来美国6月Markit制造业PMI以及美国至6月17日当周初请失业金人数等数据，这些数据将在一定程度上反映美国经济状况。
人民币方面，在中国央行持续祭出宽松政策之下，中国经济基本面有望逐步修复，叠加美国加息进入尾声，人民币兑美元短期有望企稳回升。
分析团队指出，“从外部看，伴随美联储本轮加息过程进入收官阶段，加之银行业危机影响下，美国经济下行压力进一步加大，后期美元指数持续上升的可能性较小。从国内情况看，随着监管层不断出台利好政策，宏观预期将令人民币资产吸引力再次回升，这意味着从比价效应角度看，下半年人民币兑美元出现大幅贬值的可能性不大。”
从日线图上看，美元/人民币出现一个较大幅度的回撤，并在自去年10月25日至今年1月16日形成的61.8%菲波纳奇回撤位水平形成支撑，且汇价跌破10日均线和5日均线，这意味着汇率短期仍存在回调空间。RSI指标在超买区拐头快速下跌并进入中性区域，预示短线存在进一步回调需求；MACD柱状线发散状态有所收敛，这表明多头力量开始削弱。上行方向，阻力位于7.1360、7.1555以及7.2000关口；下行方向，支撑位于61.8%斐波那契回撤水平7.1160、7.0875以及7.0740。
